Większość banków, które oferują kredyty gotówkowe, jednocześnie proponują ich ubezpieczenie. Niektóre z nich traktują to jako dobrowolną, dodatkową usługę, dla innych jest ono obligatoryjne. Banki często zachęcają swoich klientów do wykupienia takiego produktu, jednocześnie obniżając oprocentowanie kredytu lub prowizję. Jest ono formą zabezpieczenia kredytu i okazuje się wyjątkowo opłacalne w przypadku kłopotów finansowych. Nie każde jednak ubezpieczenie okazuje się korzystne, ponieważ nie w każdym przypadku jest wyraźnie określone w jakiej sytuacji można liczyć na wypłatę świadczenia.
Spośród najczęściej proponowanych ubezpieczeń kredytów można wyróżnić: ubezpieczenie na życie, na wypadek trwałego inwalidztwa, na wypadek utraty pracy lub na wypadek poważnego zachorowania. W pierwszym z nich jego suma jest zazwyczaj zmienna i wynosi tyle, ile pozostały do spłacenia kredyt. Wypłaca się je w przypadku zgonu kredytobiorcy na wniosek rodziny. Drugi rodzaj świadczenia wypłaca się w sytuacji, gdy spłacający dozna trwałego uszkodzenia ciała w skutek wypadku i nie może podjąć stałej pracy. Trzecie ubezpieczenie obejmuje osobę która straci pracę nie ze swojej winy. Ubezpieczyciel przejmuje wówczas raty na określony wcześniej okres – przeważnie od 6 do 12 miesięcy. Ostatnie z nich wypłacane jest w momencie, kiedy kredytobiorca utraci możliwość zarobku wskutek choroby. Lista chorób objętych ochroną jest ograniczona i dotyczy głównie zawału serca, udaru mózgu, nowotworu złośliwego czy niewydolności nerek.